公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司产品应用领域广泛,包括发电设备、特高压输变电、智能电网、新能源汽车、轨道交通、消费电子、平板显示、电工电器、5G通信等领域 [6] - 24年以来光伏PET、普通树脂膜材业务承压,但高端光学膜、高频高速树脂快速增长 [7] - 公司新材料持续推进,如高端光刻胶材料、复合铜箔集流体等,助益公司快速增长 [8] - 公司坚持研发平台为核心,新技术+新方向+规模化为一体,紧抓行业变革方向,预计未来3年净利润将快速增长 [9] 财务数据总结 - 2024年上半年公司实现收入21.2亿元(同比+16.0%)、归母净利润1.6亿元(同比-27.4%)、归母扣非净利润1.1亿元(同比-9.1%) [2] - 2024年Q2公司实现收入12.0亿元(同比+23.8%,环比+30.5%)、归母净利润1.1亿元(同比-27.1%,环比+115.1%)、归母扣非净利润0.7亿元(同比+16.9%,环比+94.5%) [2] - 预计2024-2026年公司归母净利润将分别为4.2/5.6/8.0亿元 [9]