报告投资评级 - 维持"增持"评级 [8] 报告核心观点 - 2024年中报业绩基本符合预期 [7][8] - LNG运输业务下半年有望改善 [8] - 马鞭洲码头升级改造及海外项目顺利推进,增长可期 [8] 财务数据总结 - 2024年上半年公司主营收入3.31亿港元,同比+7.29% [8] - 2024年上半年归母净利润6.85亿港元,同比-7.90% [8] - 2024年中期派息0.1港元/股,同比持平,派息率约为36% [8] - 华德石化原油接卸739万吨,同比+23.58%;输送原油599万吨,同比+3.45% [8] - 下属六家码头公司吞吐量1亿吨,同比-4.76%;投资收益3.63亿元,同比-11.46% [8] - 富查伊拉公司投资收益0.6705亿港元,同比+34.67%;Vesta投资收益0.1617亿港元,同比+60.10% [8] - LNG运输业务投资收益0.5942亿港元,同比-8.10% [8]