证券研究报告 首钢股份 (000959 CH) (%)首钢股份 沪深300 (32) (23) (15) (6) 3 Aug-23 Dec-23 Apr-24 Aug-24 24H1 归母净利润同比-3.80%，维持"增持"评级 公司 24H1 实现营收 566.84 亿元（yoy-1.19%），归母净利润 3.95 亿元 （yoy-3.80%），其中 24Q2 归母净利润 4.19 亿元（yoy-10.61%，环比扭亏）。 我们维持盈利预测，预计 24-26 年公司 EPS 分别 0.10/0.12/0.15 元，BVPS 分别 6.42/6.51/6.64 元，可比公司 PB（2024E）均值为 0.49 倍，给予公司 24 年 0.49 倍 PB 估值，按照 24 年 BVPS 6.42 元，对应目标价 3.15 元（前 值 4.04 元），维持"增持"评级。 风险提示：下游需求不及预期，原材料价格大幅波动，钢铁行业政策变化。 研究员 李斌 SAC No. S0570517050001 SFC No. BPN269 libin@htsc.com +(86) 10 6321 1166 研究员 马晓晨 SA ...