[Table_Title] 【广发批零社服&海外】华住集团-S （01179.HK）/华住（HTHT.O） 主业增长强劲，上调开店指引 [Table_Summary] 核心观点： 公司发布业绩公告：（1）24Q2：收入 61.5 亿元/YoY+11.2%（略超此 前 7%-11%的指引），归母净利润 10.7 亿元/YoY+5.1%，经调净利润 12.5 亿元/YoY+16.9%。（2）24H1：收入 114.3 亿元/YoY+14.1%，经 调净利润 20.3 亿元/YoY+39.0%。 24Q2 境内 Occ 表现优于 ADR，境外量价齐升。（1）境内：RP244 元 /YoY-2%，ADR296 元/YoY-3%，Occ82.6%/YoY+1pp；同店 RP/ADR /Occ 分别-3.6%/-4.1%/+0.4pp。（2）境外：RP82 欧元/YoY+5%， ADR120 欧元/YoY+3%，Occ68.3%/YoY+1pp。 效率优势进一步凸显。24Q2 租金/折摊/消耗品同减 1.9/0.9/0.7pp，人 工同增 1.3pp；销售/管理费率同增 0.4/1.2pp，管理费率增长主要受股 权激励费 ...