报告的核心观点 1. 兴发集团/农化制品(600141/212208) - 2024年上半年公司实现营业收入134.04亿元，同比下降2.09%；实现归属于上市公司股东的净利润8.05亿元，同比增加29.85% [5][6][7] - 2024Q2公司实现营收65.16亿元，同比-8.48%，环比-5.41%；实现归母净利润4.23亿元，同比+148.13%，环比+10.97% [6][7][8][9] - 磷矿及特种化学品盈利支撑，2024年上半年业绩增长 [7] - 在建项目有序推进，新材料业务带来新的利润增长点 [11][12] - 公司磷矿资源储量及产能居行业前列，充分利用绿电资源能够为生产提供成本低廉、供应稳定的电力保障 [12][13] 2. 德赛西威/软件开发(002920/217104) - 2024年H1公司实现营收116.92亿元，同比+34%；归母净利润8.38亿元，同比+38.1% [16][17] - 新产品、新技术的落地与开发，新客户、新业务的开拓，助力公司营收突破 [16] - 智能座舱、智能驾驶、网联服务业务齐发力，为公司注入增长动能 [18][19] 3. 特宝生物/生物制品(688278/213703) - 2024年上半年公司营业收入11.90亿元，同比+31.68%；归母净利润3.04亿元，同比+50.53% [35][36] - 2024年Q2公司营业收入6.45亿元，同比+33.09%；归母净利润1.76亿元，同比+48.75% [35][36] - 公司长效人生长激素、长效干扰素等新产品研发和真实世界研究持续推进 [37][38] - 公司发布2024-2026年股权激励计划，彰显长期高速增长信心 [38] 4. 极兔速递-W/物流(01519/214208) - 2024H1公司完成业务量110.1亿票，同比+38.3%，其中东南亚/中国/新市场分别完成20.43/88.36/1.36亿票 [43][44][45] - 公司在东南亚/中国/新市场单票收入分别为0.74/0.34/2.14美元，同比分别-14.12%/-0.72%/+34.07% [46][47] - 公司在东南亚/中国/新市场单票成本分别为0.60/0.32/1.88美元，同比分别-15.41%/-8.51%/基本持平 [49][50][51] - 电商增长带来成长红利，规模效应降本空间仍大，看好公司长期发展 [53][54] 5. 特步国际/服装家纺(01368/213502) - 2024H1公司主营业务收入72.03亿元，同比+10.4%；归母净利润7.52亿元，同比+13.0% [57][58] - 专业运动业务表现亮眼，收入同比增长72.2%，毛利率达56.8% [57] - 公司整体毛利率46%，较2023H1+3.1pct，盈利水平提升明显 [58][59] - 门店升级、多元品牌策略推动公司品牌形象和业绩增长 [59][60] 6. 软控股份/专用设备(002073/216402) - 2024年上半年公司实现营业收入32.25亿元，同比增长32.14%；实现归母净利润1.92亿元，同比增长101.71% [63][64][66] - 2024Q2公司实现营收17.61亿元，同比+41.27%，环比+20.24%；实现归母净利润1.24亿元，同比+61.45%，环比+80.59% [64][65][70] - 公司业务规模、签单率、客户结构持续优化，带动业绩大幅增长 [66][67] - 公司在越南和柬埔寨投资建厂，有望增加公司模具产品的产销量和利润 [71][72] 7. 中触媒/化学制品(688267/212203) - 2024年上半年公司实现营业收入3.96亿元，同比+67.00%；实现归母净利润0.96亿元，同比+145.89% [75][76][77][78] - 2024Q2公司实现营收1.97亿元，同比+73.32%，环比-0.95%；实现归母净利润0.61亿元，同比+65.11%，环比+75.00% [77] - 市场需求增加带动公司订单大幅增加，产能利用率提升 [78][79] - 公司持续加大研发投入，推动产品升级换代 [79][80] - 募投项目进展顺利，产能逐步释放 [80][81] 8. 禾赛/中小盘(HSAI/2184) - 2024H1公司激光雷达全球总交付量为145,627台，同比+67.5% [85] - 公司ADAS产品全球总交付量为133,235台，同比+80.3%，毛利率达42.31%，盈利能力提升明显 [85][86] - 公司与国内主流电动汽车厂商达成量产合作，Robotaxi业务也取得进展 [86][87] - 公司海外业务以稳求进，国际影响力持续提升 [87] 9. 恒拓开源/软件开发(834415/217104) - 公司是国内民航信息化安全运行领域的核心软件供应商，实现对国外软件厂商的可靠替代 [91] - 民航信息化建设持续深化，公司业务有望受益 [92] - 公司依托国内地域优势，在确保产品技术先进、稳定、可靠的前提下，成本低于国外同类产品 [93] - 公司积极提供定制化应用软件开发和信息技术服务外包，满足不同客户的多样化需求 [93] - 公司将实施"立足民航，多支柱发展；全面拥抱人工智能；大力布局低空经济"的发展战略 [94] 10. 顾家家居/家居用品(603816/213603) - 2024H1公司实现营业收入89.08亿