报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [8] 报告的核心观点 游戏业务 - 《尘白禁区》和《剑网3无界》表现出色,公司上调全年游戏营收指引至20%多 [5] - 《剑网3无界》移动端上线后成功召回大量老玩家,带动《剑网3》全平台DAU创新高 [5] - 新游《解限机》已完成国内首测,预约量达94.7万,公司老游稳中有升,新游逐步兑现 [5] 办公业务 - 个人办公订阅业务持续稳健增长,付费用户达3815万,同比增长15% [6] - 公司发布WPS AI 2.0,面向个人和企业用户推出多项AI办公助手功能 [6] - 公司AI布局稳步推进,积极其商业化持续兑现 [6] 财务情况 - 2024Q2公司营收24.74亿元,同比增长12.78%,归母净利润3.93亿元,同比增长587.84% [4] - 费用管控良好,销售费用有所波动主要由于新游上线推广力度增加 [7] - 公司上调2024-2026年EPS预测至0.99/1.13/1.40元,对应PE分别为19/16/13倍 [8]