报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司中报业绩表现亮眼,收入和净利润均实现同比增长 [7] - 公司毛利率和净利率双双提升,主要得益于产品结构改善、出口业务保持高增长以及原材料价格下降 [7] - 公司持续推进锂电化和国际化布局,未来发展前景看好 [7] - 预计公司未来3年营收和净利润将保持稳定增长 [7] 公司投资亮点 锂电化布局 - 行业电动叉车占比持续提升,公司电动化产品竞争力明显提升 [7] - 公司不断推出新能源锂电池叉车等电动化产品,预计未来电动化渗透率将进一步提高 [7] 国际化布局 - 公司持续加强海外营销和售后服务网络建设,在欧美等高端市场保持优势的同时,在东南亚、中东等新兴市场也取得新突破 [7] - 公司产品具备全球竞争力,有望凭借锂电化优势抢占更多海外市场份额 [7] 多产业布局 - 公司积极布局智能物流、高空设备、后市场等业务,目前对外收入有较大增幅,多维度挖掘市场潜力 [7]