报告投资评级 - 报告维持买入评级 [2] 报告核心观点 - 2024H1公司实现营业收入稳定增长,三大核心业务超额完成业绩目标,同时研发费用大幅提升,强力推进各个研发项目,核心产品的研发和注册进展顺利,随着研发成果逐步落地,有望为公司带来业绩新增量 [8] - 公司充分发挥品牌优势,积极拓展尚未覆盖的市场区域,并巩固在核心市场的竞争力,实现主营业务收入的稳健增长 [8] - 公司加大研发投入,积极优化产品布局,推动产品研发和注册进程,研发成果的加速落地,有望成为业绩增长的重要动力 [8] 财务数据总结 - 2024H1公司实现营业收入1.91亿元,同比增长13.74%,实现营收稳定增长 [8] - 2024H1研发费用达到7,521.89万元,同比增加110.75%,占营业收入比例为39.45% [8] - 2024H1实现归母净利润为0.35亿元,同比减少20.42%;扣非归母净利润为0.33亿元,同比减少14.04% [8] - 预计2024-2026年归母净利润分别为1.64亿元、2.29亿元、3.22亿元,EPS分别为1.20元、1.67元和2.35元 [10]