报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [9] 报告的核心观点 - 收入符合预期，费用率保持稳定 [7] - 充电桩盈利能力提升显著，有望带来第二增长曲线 [8] - 公司传统业务格局稳定，充电桩新业务有望打开公司第二成长曲线 [9] 公司财务数据总结 - 2024-2026年公司预计实现营业收入41.95/51.43/62.72亿元，归母净利润5.29/6.37/7.65亿元 [9] - 2024-2026年公司预计PE分别为20/16/14倍 [9] - 2022-2026年公司营业收入增长率分别为0.53%、43.50%、29.05%、22.58%、21.97% [11] - 2022-2026年公司净利润增长率分别为-76.74%、75.66%、195.15%、20.49%、20.00% [11] - 2022-2026年公司ROE分别为3.35%、5.57%、15.46%、16.60%、17.61% [11] 公司业务情况总结 - 公司数字维修业务上半年实现营业收入14.38亿元，同比增长18.04% [8] - 公司数字能源业务(主要为充电桩)上半年实现营业收入3.78亿元，同比增长92.37% [8] - 公司充电桩业务上半年毛利率为38.86%，相较去年全年的33.65%提升了5.21个百分点 [8]