报告核心观点 - 全球原铝产量在2024年7月达到619.4万吨,较去年同期增长2.4% [30] - 印度央行表示,通胀必须放缓至4%目标附近才会考虑减息 [32] - 南韩新冠疫情预计本月底达峰后逐渐消退,10月起开始接种疫苗 [33] - 中国外汇管理部门正密切关注企业应对汇率波动,了解出口企业结汇情况 [35] - 中汽协强烈反对欧委会对华电动汽车加征高额关税 [37] - 广东省政府拟发行两只人民币高级债,初始价分别为2.55%和2.6% [39] - 人行在香港成功发行450亿人民币央票,利率1.88%至1.9% [41] - 全球第四大钨矿公司佳鑫国际递表港交所,拟在德累斯顿新建晶圆厂 [43][46] - 港交所上半年股东应占溢利按年增9% [44] 行业总结 银行业 - 中资银行股价普遍较A股折价30%以上,估值较低 [51] - 银行股中,招商银行、中信银行、浙商银行等估值相对较高 [51] 证券业 - 证券股普遍较A股折价40%以上,估值较低 [51] - 证券股中,中金公司、海通证券、东方证券等估值相对较高 [51] 能源业 - 中海油田、中国神华等煤炭股估值较低 [51] - 中国铝业、江西铜业等有色金属股估值较高 [51] 制造业 - 中国中铁、中国中车等基建股估值较低 [61][65] - 比亚迪等新能源车股估值较高 [68] 医药生物 - 复星医药、白云山等医药股估值较高 [85][87] - 康希诺、药明康德等生物医药股估值较低 [94][95] 科技电子 - 中芯国际、华虹公司等半导体股估值较高 [99] - 海信家电、长飞光纤等电子股估值较低 [103]