报告公司投资评级 - 公司维持"买入"投资评级 [18] 报告的核心观点 公司2024H1利润大幅增加 - 主要原因为电解铝价格上升及氧化铝产销量、价格提升 [8][9] - 2024年二季度利润环比一季度显著增长 [10] 产量稳中有进,价格同比均有上升 - 2024H1电解铝、氧化铝产量同比均有增长 [12] - 2024H1电解铝、氧化铝价格同比均有上升 [13] 积极布局海外产能,产业一体化优势进一步增强 - 在几内亚和印尼投资铝土矿和氧化铝项目 [14][16] 盈利预测 - 预测2024-2026年营收和净利润均有较大增长 [17][20]