报告的核心观点 - 鸿海将在第四季度开始交付搭载英伟达GB200处理器的服务器,AI服务器需求强劲,占整体服务器营收比重超40% [11][12] - 腾讯游戏业务在本土和国际市场收入均同比增长9%,得益于多款长青游戏的用户参与度提升,以及新游戏的成功发布 [13][14][15] - 全球游戏行业正面临一场前所未有的变革,由技术创新、元宇宙概念的崛起以及多元化的盈利模式驱动,行业增长势能强劲,预计未来五年内全球游戏收入将实现超过50%的增长 [13] 行业概况 - 国内AI大模型应用新品不断涌现,目前共有300余个大模型推出,其中100余个已完成生成式AI服务备案 [8] - 近期,国内外多个大模型先后宣布下调AI模型价格,市场进入激烈竞争的"百模大战"时期,有利于降低开发者的成本压力,吸引更多开发者加入AI生态应用的研发 [8] 行业趋势 - 技术创新、元宇宙概念的崛起以及多元化的盈利模式驱动全球游戏行业正面临一场前所未有的变革,行业增长势能强劲,预计未来五年内全球游戏收入将实现超过50%的增长 [13] - 鸿海集团的AI服务器将成为下一个万亿元新台币营收产品,GB200创新使用铜缆线背板引关注,铜互联在AI Scaleup场景成为通信方式性价比最优解 [11]