报告评级 - 维持"增持"评级 [8] 报告核心观点 - 公司2024H1实现营收85.54亿元，同增3.74%；实现归母净利润10.07亿元，同增29.29% [7] - 公司毛利率和净利率持续提升，2024H1毛利率为21.41%，净利率为12.53% [7] - 公司国际化和电动化进程持续推进，出口销量增长率大于国内市场，电动叉车占比已达70.77% [7] - 公司加快推进全球运营体系优化，在日本、印度尼西亚投资设立销售旗舰店，并投资设立欧洲租赁公司 [7] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为169.99、188.20、207.28亿元，同比增速为4.47%、10.72%、10.14% [8] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为20.27、22.39、24.84亿元，同比增速为17.85%、10.46%、10.92% [8] - 公司2024-2026年业绩对应PE分别为10.97、9.93、8.95倍 [8]