报告评级 - 报告维持"增持"评级 [14] 报告核心观点 - Q2利润端实现扭亏为盈,公司业绩有望逐步修复 [10][11] - 深耕核工业,各环节项目订单稳定增长 [12] - 非核领域拓展顺利,第二成长曲线逐步明晰 [13] 公司基本情况 - 总股本1.02亿股,流通股本0.61亿股,市值30.99亿元 [3] - 2022年营业收入4.63亿元,同比增长33%;净利润1.22亿元,同比增长59% [7] - 2023-2026年预测营业收入和净利润将分别为2.55/0.35、3.42/0.92、5.47/1.78、7.24/2.16亿元 [7] 行业及市场表现 - 公司股价与沪深300指数对比,近期表现优于大盘 [4] - 公司是二级市场上收入占比中"含核量"最高的标的之一,具备稀缺性和业绩弹性 [14] 风险提示 - 政策变化风险、客户集中度高风险、订单取得不连续使业绩波动风险、募投项目推进不及预期风险、业绩的季节性风险、研报信息更新不及时风险、行业规模测算偏差风险 [15]