报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [8] 报告的核心观点 - 公司业绩快速增长,AI 音箱+汽车声学有望成为重要增长动能 [8] - 公司与 vifa 共同研发的"ChatMini"AI 音箱已于 2023 年 8 月推出市场,在 AI 音箱的领先卡位有望助力在 AI 音箱浪潮中占领先机 [7] - 公司为新势力头部 P 客户第三代汽车平台部分项目已量产,与多个新能源/传统车企合作积极推进,未来汽车业务有望快速成长,形成重要业绩贡献 [7] 财务数据总结 - 2024H1 公司实现营收 30.37 亿元,同比+21.59%;实现归母净利润 1.05 亿元,同比+62.79%;扣非净利润 0.74 亿元,同比+37.31% [5] - 2024Q2 单季度公司实现营收 17.68 亿元,同比+25.29%/环比+39.38%;实现归母净利润 0.76 亿元,同比+32.18%/环比+159.41%;扣非净利润 0.65 亿元,同比+24.97%/环比+658.29% [6] - 预计公司 2024-2026 年归母净利润为 3.19/4.38/5.22 亿元,EPS 为 0.56/0.77/0.92 元,对应 PE 为 20.03/14.59/12.24 倍 [8][10]