报告公司投资评级 报告给予海兴电力"买入"评级(维持)[1]。 报告的核心观点 1) 国内外业务均稳健增长,盈利提升受益海外解决方案项目持续落地[7][8] 2) 公司持续推进全球化和本地化部署,继续加快发展新能源渠道业务[9] 3) 公司国内市场网内业务订单充裕,持续开拓网外业务[10][11] 盈利预测和投资评级 1) 预计2024-2026年公司有望实现营业收入50/60/71亿元,同比增速分别为+19%、+19%、+19%;归母净利润为12.3/14.5/17.2亿元,同比增速分别为+25%、+18%、+19%[12] 2) 当前股价对应PE分别为17X、14X、12X,公司发展稳健,维持"买入"评级[12]