报告公司投资评级 公司维持"推荐"评级。[6] 报告的核心观点 1) 公司以电子薄型载带为基础,加快向光电膜材料领域延伸拓展,致力于成为全球电子元器件封装制程所需耗材一站式服务和整体解决方案提供商。[6] 2) 预计公司2024至2026年实现分别实现营收19.20/23.41/28.65亿元,同比增长22%/22%/22%,归母净利润为3.16/3.96/5.08亿元,同比增长24%/25%/28%,每股EPS为0.73/0.92/1.18元。[6] 公司投资亮点 1) 电子封裝薄型载带业务稳步增长,是公司主要收入来源。2024H1公司电子薄型栽带实现营收5.99亿元,同比增长14.50%,占公司收入比重71.36%。[4] 2) 电子级薄膜材料国产化进展顺利。2024H1公司电子级薄膜材料实现营收0.72亿元,同比增长18.41%,在离型膜和流延膜领域取得突破性进展。[5] 3) 公司加快推进在菲律宾和马来西亚的生产基地建设,以应对全球电子行业新变局。[5]