公司投资评级 - 公司投资评级为"买入" [7] 报告的核心观点 - 投入加大可能对公司业绩有所拖累 [2] - 生长激素保持平稳增长,转型周期投入增加致利润端有所承压 [14] - 持续加大研发投入,战略转型稳步推进 [15] 业绩分析 - 2024H1公司实现收入66.39亿元(+7.63%)、归母净利润17.20亿元(-20.40%)、扣非归母净利润17.37亿元(-19.72%) [14] - 金赛药业实现收入51.52亿元(+0.25%)、归母净利润17.69亿元(-19.49%) - 百克生物实现收入6.18亿元(+10.50%)、归母净利润1.38亿元(+23.54%) - 华康药业实现收入3.91亿元(+10.37%)、归母净利润0.24亿元(+26.42%) - 高新地产实现收入4.56亿元(+372.45%)、归母净利润0.33亿元(+533.17%) [14] 盈利预测与投资建议 - 预计公司2024-2026年EPS分别为10.16、11.06和12.43元/股,给予公司2024年14倍合理PE,对应公司合理价值142.27元/股,给予"买入"评级 [15]