行业投资评级 - 行业投资评级为"强于大市"[2] 报告的核心观点 - 上周沪深300指数上涨0.42%,申万计算机行业上涨0.09%,落后于指数0.33pct,在申万一级行业中排名第12位[5] - 2024年初至今中方计算机行业涨幅在中方一级31个行业中排名第30位,沪深300指数基本下跌2.49%,中方计算机下跌30.32%,落后千指数27.83pct[27] - 从估值情况来看,SW计算机行业PE（TTM）为31.22倍,低于2016年至今历史均值48.03倍[35] - 行业的关注度较前一周下降,上周5个交易日中方计算机行业成交额达1642.35亿元,平均每日成交328.47亿元,日均交易领较前一个交易周下跌18.35%[38] - 上周计算机板块超半个股上涨,206只个股上涨,142只个股下跌,上涨股票数占比58.03%[40] 行业动态总结 1. 人工智能领域: - 谷歌开放最新文生图AI模型Imagen 3[19] - 阿里通义千问开源Qwen2-Audio 7B语音交互大模型[20] - 我国已完成备案并上线180多个生成式AI服务大模型[21] - 科大讯飞发布智文2.0版本,内置AI PPT编排创作引擎[22] - 英伟达发布Llama-3.1-Minitron 4B AI模型[23] 投资建议 1. 数字化主线: - 关注公共数据授权运营和重点行业公共数据价值[56] - 关注"以赛促用"在12大行业的应用探索和数据要素价值释放[56] - 关注数据要素流通交易平台建设和数据交易带动的规模增长[56] 2. 智能化主线: - 关注国产AI大模型的国产化机遇[56] - 关注大模型价格下降带来的调用量提升和AI应用端产品加速落地[56] - 关注"车路云一体化"项目建设进程及对智能网联汽车产业的促进作用[56] 3. 信创主线: - 关注供需两侧对信创产品的共同规范对信创产业发展的促进作用[56] - 关注信创终端订单需求的落地[56] 风险提示 - "数据要素×"行动开展不及预期 - 数据要素流通交易不及预期 - 国内AI大模型发展不及预期 - 车路云一体化试点项目推进不及预期 - 信创终端需求不及预期[57]