证券研究报告 · 金融工程 · 金工定期报告 金工定期报告 20240701 预期高股息组合跟踪-20240628 投资要点 ■ 预期高股息組合:东吴金工团队采用两阶段构建预期股息率指标,第一 阶段根据年报公告利润分配情况计算股息率,第二阶段利用历史分红与 基本面指标预测并计算股息率。进一步用两个短期影响股息率的重要因 素 -- 反转因子与盈利因子辅助筛选,利用在沪深 300 成份股中优选,构 建预期高股息组合。组合每期持仓股票 30 只，每月底调仓一次。 ■ 预期高股息组合 6月表现回顾:预期高股息组合在 2024年 6月持仓股 票的平均收益为 -1.28%,其基准沪深 300 指数 6 月涨跌幅为-3.30%, 组合跑赢沪深 300 指数 2.02%。 ■ 2024年7月组合最新持仓明细: | --- | --- | --- | --- | --- | |-------|-------|-----------|----------|--------------| | 序号 | | 股票代码 | 股集简称 | 中万一级行业 | | l | | 000800.SZ | 一汽解放 | 汽车 | | 2 | | ...