量化组合跟踪周报20240615：市场小市值风格明显，量化选股组合超额收益显著

量化模型与构建方式 - 模型名称：PB-ROE-50组合 - 模型构建思路：通过PB（市净率）和ROE（净资产收益率）两个指标筛选出50只股票，构建组合 - 模型具体构建过程：根据PB和ROE两个指标进行筛选，选出50只股票，构建组合 - 模型评价：该组合在各股票池中均获得了显著的超额收益[7][39] - 模型名称：公募调研选股策略 - 模型构建思路：基于公募基金的调研信息进行选股 - 模型具体构建过程：根据公募基金的调研信息，筛选出相关股票，构建组合 - 模型评价：该策略在本周获得了超额收益[8][56] - 模型名称：私募调研跟踪策略 - 模型构建思路：基于私募基金的调研信息进行选股 - 模型具体构建过程：根据私募基金的调研信息，筛选出相关股票，构建组合 - 模型评价：该策略在本周获得了超额收益[8][56] - 模型名称：大宗交易组合 - 模型构建思路：基于大宗交易的成交金额比率和成交金额波动率进行选股 - 模型具体构建过程：根据“高成交、低波动”原则，通过月频调仓方式构造大宗交易组合 - 模型评价：该组合在本周获得了超额收益[9][72] - 模型名称：定向增发组合 - 模型构建思路：基于定向增发事件进行选股 - 模型具体构建过程：以股东大会公告日为时间节点，综合考虑市值因素、调仓周期以及对仓位的控制，构造定向增发事件驱动选股组合 - 模型评价：该组合在本周获得了超额收益[10][98] - 模型的回测效果 - PB-ROE-50组合 - 中证500股票池，超额收益1.20%[7][39] - 中证800股票池，超额收益0.87%[7][39] - 全市场股票池，超额收益2.21%[7][39] - 公募调研选股策略 - 中证800股票池，超额收益1.30%[8][56] - 私募调研跟踪策略 - 中证800股票池，超额收益3.20%[8][56] - 大宗交易组合 - 中证全指，超额收益2.32%[9][72] - 定向增发组合 - 中证全指，超额收益1.04%[10][98] - 量化因子与构建方式 - 因子名称：Beta因子 - 因子的构建思路：衡量股票相对于市场的系统性风险 - 因子具体构建过程：计算股票相对于市场的Beta值 - 因子评价：本周表现良好，获取正收益1.11%[2][24] - 因子名称：残差动量因子 - 因子的构建思路：基于股票残差收益的动量效应 - 因子具体构建过程：计算股票残差收益的动量值 - 因子评价：本周表现良好，获取正收益0.21%[2][24] - 因子名称：市值因子 - 因子的构建思路：基于股票市值大小进行分类 - 因子具体构建过程：计算股票的市值 - 因子评价：本周表现较差，获取负收益-0.53%[2][24] - 因子的回测效果 - Beta因子，正收益1.11%[2][24] - 残差动量因子，正收益0.21%[2][24] - 市值因子，负收益-0.53%[2][24]