量化模型与构建方式 1. 模型名称：可转债正股退市风险模型 - 模型构建思路：该模型旨在评估可转债正股的退市风险，特别是低价股的退市风险[5] - 模型具体构建过程： 1. 数据收集：收集当前市场上所有可转债正股的价格数据 2. 风险评估：根据正股价格低于2元的标准，筛选出高退市风险的可转债正股 3. 评级分布分析：分析这些高退市风险的可转债正股的评级分布，发现即使是AA+及以上评级的转债也存在高退市风险[5] - 模型评价：该模型能够有效识别出高退市风险的可转债正股，帮助投资者规避潜在风险[5] 模型的回测效果 可转债正股退市风险模型 - 当前转债正股价格低于2元的转债个数：11只[5] - 转债余额：144亿元，处于历史上最高水平[5] 量化因子与构建方式 1. 因子名称：低价股因子 - 因子的构建思路：通过筛选低价股来评估其退市风险[5] - 因子具体构建过程： 1. 数据筛选：筛选出当前市场上价格低于2元的正股 2. 风险评估：评估这些低价股的退市风险，并分析其对可转债的影响[5] - 因子评价：该因子能够有效识别出高退市风险的低价股，帮助投资者规避潜在风险[5] 因子的回测效果 低价股因子 - 当前低价股数量：11只[5] - 低价股对应的转债余额：144亿元[5]