证券研究报告 · 金融工程 · 金工定期报告 金工定期报告 20240603 预期高股息组合跟踪-20240531 投资要点 ■ 预期高股息組合:东吴金工团队采用两阶段构建硕期股息率指标,第一 阶段根据年报公告利润分配情况计算股息率,第二阶段利用历史分红与 基本面指标预测并计算股息率。进一步用两个短期影响股息率的重要因 素--反转因子与盈利因子辅助筛选,利用在沪深 300 成份股中优选,构 建预期高股息组合。组合每期持仓股票30只,每月底调仓一次。 ■ 预期高股息组合 5月表现回顾:预期高股息组合在 2024年5月持仓股 票的平均收益为 2.42%,其基准沪深 300指数 5月涨跌幅为-0.68%,组 合跑赢沪深 300 指数 3.09%。 ■ 2024年6月组合最新持仓明细: | --- | --- | --- | --- | |-------|-----------|----------|--------------| | 序号 | 股票代码 | 股票简称 | 申万一级行业 | | 1 | 688303.SH | 大全能源 | 电力设备 | | 2 | 000983.SZ | 山西焦煤 | 煤炭 | | ...