国投安信期货 SDIC ESSENCE FUTURS 商品量化CTA周度跟踪 2024/5/20 国投安信期货研究院 金融工程组 金属动量延续上行 | --- | |----------------------------------| | 商品仓位继续向多头区间移动,板块 | | 截面的强弱变化不大，上周位于多头 | | 区间的贵金属延续上行,有色跟随贵 | | 金属企稳反弹,农产品时序动量继续 | | 维持在高位,能源也有所企稳。具体 | | 来看,上周贵金属动量边际走强,目 | | 前持仓量斜率上行,延续多头信号, | | 但是延续性有待观察。有色板块动量 | | 也开始修复,内部分化收窄,铜和锌 | | 的持仓量显著的回升,动能持续修复 | | 。黑色板块,期限结构显示市场情绪 | | 好转,且持仓量大幅回升,但是时序 | 上信号强度并不显著。原料端铁矿截 面动量做多，螺纹期限上近月较弱, 因此截面做多铁矿确定性更高。农产 品方面,豆油时序动量延续上行,且 期限结构上近月的强势,做多豆油的 确定性高于豆粕。 를 们 CTA 动量时序 动量截面 期限结构 持仓量 黑色板块 1. 46 0. 33 0. ...