总量研究 市场小市值风格明显，量化组合超额回落 ——量化组合跟踪周报 20240518 要点 量化市场跟踪 大类因子表现:本周全市场股票池中，杠杆因子、Beta 因子、盈利因子表现良 好，分别获取正收益 0.36%、0.29%、0.27%；市值因子和非线性市值因子获取 负收益-0.42%、-0.44%，市场体现为小市值风格；其余风格因子表现一般。 单因子表现;沪深 300 股票池中，本周表现较好的因子有下行波动率占比 (1.26%)、成交量的 5 日指数移动平均(1.02%)、5 日成交量的标准差 (0.91%)。 表现较差的因子有总资产毛利率 TTM 数(-1.34%)、总资产增长率(-1.70%)、经 营现金流比率(-2.05%)。 中证 500 股票池中，本周表现较好的因子有市盈率 TTM 倒数(1.55%)、总资产 毛利率 TTM (1.29%)、市盈率因子(1.28%)。表现较差的因子有对数市值因子 (-1.04%)、5 分钟收益率偏度(-1.26%)、早盘后收益因子(-1.28%)。 流动性 1500 股票池中，本周表现较好的因子有市净率因子(1.21%)、5 日反转 (1.19%)、动量弹簧因子 ...