证券研究报告 · 金融工程 · 金工定期报告 | --- | |-----------------------| | 金工定期报告 20240507 | | | 20240430 报告要点 ■ 量稳换手率变化率 SCR 因于多空对冲绩效(全市场):2006年1月至 2024 年 4 月,换手率变化率因子 PctTurn20 在全体 A 股中, 10 分组多 空对冲的年化收益为 18.30%，年化波动为 10.10%，信息比率为 1.81, 月度胜率为 71.30%,最大回撤为 11.99%。 ■ 4 月份 SCR 因子收益统计:在全体 A 股中,4月份量稳换手率变化率 因子 SCR 10 分组多头组合的收益率为-0.87%，10 分组空头组合的收益 率为-4.82%，10分组多空对冲的收益率为 3.95%。 ■ 量稳换手率变化率 SCR 因子选股模型简介:将换手率变化率、量稳换 手率的研究思路相结合,计算量稳换手率的变化率,构造 SCR 因子(The STR Change Rate )。在回测期 2006/01/01-2021/10/31 内，以全体 A 股为 研究样本,SCR 因子的月度 IC 均值为-0. ...