主动量化周报：真空期，日本加息回摆，美联储降息未落
浙商证券·2024-08-11 19:45
- 本报告主要讨论了套息交易对美股和日股的影响，指出随着日元加息节奏放缓，套息交易平仓进度已达70%以上，海外资金面扰动即将消散[3][14][15] - 报告提到，日元加息预期升温对全球多个股票市场造成了下行冲击，尤其是美股和日股受损尤为严重[4][15] - 通过对猪肉价格和猪肉股的分析，报告认为市场对猪肉产能扩张的担忧导致猪肉股表现落后，但未来猪价维持高位的时间有望超市场预期[5][16] - 报告中提到的GDPNOW模型预测结果显示，2024年二季度GDP增速为3.9%，相较于上周不变[49][52] - 风格因子收益表现方面，本周权益市场震荡回调，基本面因子表现上升，交易相关因子回撤，市值因子与非线性市值表现反转较为明显[82][83][84]