量化择时周报:右侧信号的性价比相对更高
天风证券·2024-08-11 17:27
市场表现 - 右侧信号的性价比相对更高,市场进入下行趋势格局,核心观察变量在于市场成本线何时被向上突破[1][3][11] - 上周全A指数整体下跌1.67%,小市值股票下跌2.08%,食品饮料和房地产表现最强,计算机和国防军工表现最差[1][13] - 长期均线和短期均线的距离继续拉大,市场继续处于下行趋势格局[2][14] - 估值指标显示PE位于10分位点附近,PB低于5分位点,市场整体估值水平较低[5][17] 行业配置推荐 - 公司行业配置模型推荐关注养殖/电力和电子以及高端装备和创新药板块[4][12][16] - 行业配置模型推荐养殖/电力和科技板块[20] 风险控制 - 市场进入下行趋势格局,均线距离-4.56%,距离绝对值大于阈值3%[20] - 当前市场风控线位于45日均线附近,一旦45日均线被有效突破意味着下行趋势得到逆转[20] 投资评级 - 投资评级中,买入预期股价相对收益20%以上,持有预期股价相对收益-10%-10%[25]