A股量化择时研究报告:金融工程,风险溢价上升,ETF资金流入
广发证券·2024-08-11 14:56
市场表现 - 沪深300、中证500、中证800等指数的涨幅分别为-1.43%、-1.53%、-2.23%[9] - 行业表现中,房地产、食品饮料、建筑材料等行业的涨跌幅度分别为-6%、4%、3%[36] 估值数据 - 沪深300的PE为11.2倍,位于历史19%分位,创业板指的PE为23.8倍,接近历史0%分位[39][42][45] - 主要指数PE统计显示,中证全指的PE为29.2倍,上证指数的PE为18.7倍[52] - 行业估值变动跟踪中,房地产、医药生物、银行等行业的PE分别为115.25倍、71.1倍、59.7倍[61][64][70] 市场情绪指标 - 市场情绪之新高新低占比指标显示PB_LF分别为1.9、2.8、4.6[75] - 市场情绪之新高新低占比指标显示PB分位数分别为0.5、1.3、1.6、2.8[76] - 市场情绪之新高新低占比指标显示PB分位数分别为1.7、2.3、2.8[77] ETF规模 - ETF分类规模为20244.33亿元,其中宽基ETF和主题ETF规模较大[114] 宏观因子趋势 - 宏观因子趋势对权益市场一个月影响的观点包括:PMI震荡,CPI同比看多,社融存量同比震荡,10年期国债收益率看多,美元指数看多[133]