量化模型与构建方式 1. 公募实时持仓模型 - 模型名称：公募实时持仓模型 - 模型构建思路：基于基金净值、持仓披露、调研行为等市场公开信息，对公募基金持仓进行实时测算[4][21] - 模型具体构建过程： 1. 收集基金净值数据 2. 获取基金持仓披露信息 3. 分析基金调研行为 4. 综合以上数据进行实时测算 - 模型评价：该模型能够实时反映公募基金的持仓动态，具有较高的市场敏感度[4][21] 2. 北上资金行为模型 - 模型名称：北上资金行为模型 - 模型构建思路：按照托管机构划分为配置型外资和交易型外资，监测北上资金的动向[4][30] - 模型具体构建过程： 1. 按托管机构划分北上资金为配置型外资和交易型外资 2. 收集北上资金的买入和卖出数据 3. 分析北上资金的净流入和净流出情况 - 模型评价：该模型能够细分北上资金的类型，提供更为精细的资金流向分析[4][30] 3. ETF资金持仓模型 - 模型名称：ETF资金持仓模型 - 模型构建思路：通过监测ETF基金的持仓动态，反映市场资金的流向[4][35] - 模型具体构建过程： 1. 收集ETF基金的持仓数据 2. 计算ETF持仓占流通市值的比重 3. 分析ETF持仓的变化趋势 - 模型评价：该模型能够反映市场资金的动态，特别是指数投资产品的供需情况[4][35] 4. 两融余额动向模型 - 模型名称：两融余额动向模型 - 模型构建思路：通过监测融资余额和融券余额，分析市场投资者的多空情绪[4][39] - 模型具体构建过程： 1. 收集融资余额和融券余额数据 2. 计算融资余额和融券余额的变化 3. 分析融资余额和融券余额的趋势 - 模型评价：该模型能够反映市场投资者的多空情绪，具有较高的市场预警功能[4][39] 模型的回测效果 公募实时持仓模型 - 仓位变化：近三个月仓位在底部震荡[4][21] 北上资金行为模型 - 净流入：2024年7月以来北上资金买入达到21亿元[4][30] ETF资金持仓模型 - 持仓占比：2024年3月以来维持历史高位，占比达到6.16%[4][35] 两融余额动向模型 - 融资余额：2024年5月以来有所下滑，融券处于较低水平[4][39] 量化因子与构建方式 1. 主力资金因子 - 因子名称：主力资金因子 - 因子的构建思路：通过大单与超大单的加总，作为主力资金的代理变量[49] - 因子具体构建过程： 1. 收集大单（挂单金额20-100万元）与超大单（挂单金额>100万元）的数据 2. 计算大单与超大单的加总 3. 分析主力资金的净流入和净流出情况 - 因子评价：该因子能够反映市场上最活跃的资金动向，具有较高的市场敏感度[49] 2. 龙虎榜因子 - 因子名称：龙虎榜因子 - 因子的构建思路：通过交易所每日公开披露的"交易公开信息"栏目，分析当日买入与卖出金额最大的五个营业部的交易数据[51] - 因子具体构建过程： 1. 收集交易所每日公开披露的"交易公开信息"数据 2. 统计当日买入与卖出金额最大的五个营业部的交易数据 3. 分析龙虎榜的交易动向 - 因子评价：该因子能够反映当前市场最热点的交易动向，具有较高的市场预警功能[51] 3. 高频股东户数因子 - 因子名称：高频股东户数因子 - 因子的构建思路：通过交易所推出的投资者与上市公司的互动平台，监测股东户数的变化[54] - 因子具体构建过程： 1. 收集高频股东户数数据 2. 计算股东户数的变化比例 3. 分析股东户数的变化趋势 - 因子评价：该因子能够反映股东户数的变化，具有较高的市场预警功能[54] 因子的回测效果 主力资金因子 - 净流入：7月15日以来主力资金净买入最多的个股为香雪制药，净流入12373.3万元[50] 龙虎榜因子 - 上榜个股：2024年3月以来进入龙虎榜的个股包括首药控股-U、昭衍新药、泰格医药等[52] 高频股东户数因子 - 增幅最高：股东户数增幅最高的个股为药康生物，增幅26.31%[55]