2024 年 8 月 3 日 总量研究 市场小市值风格显著，定增组合超额显著 ——量化组合跟踪周报 20240803 要点 量化市场跟踪 大类因子表现：本周（2024.07.29-2024.08.02，下同）全市场股票池中残差波 动率因子和非线性市值因子取得明显正收益（0.46%和 0.44%）；规模因子取得 明显负收益（-0.76%），市场小市值风格占优；其余因子表现一般。 单因子表现：沪深 300 股票池中，本周表现较好的因子有毛利率 TTM(1.67%)、 动量弹簧因子(1.49%)、市盈率因子(1.47%)。表现较差的因子有标准化预期外盈 利(-1.16%)、净利润断层(-1.20%)、ROIC 增强因子(-1.40%)。 中证 500 股票池中，本周表现较好的因子有下行波动率占比(2.18%)、日内波动 率与成交金额的相关性(1.89%)、5 日平均换手率(1.38%)，表现较差的因子有单 季度 EPS(-1.15%)、ROA 稳定性(-1.39%)、ROE 稳定性(-1.55%)。 流动性 1500 股票池中,本周表现较好的因子有对数市值因子(2.23%)、6 日成交 金额的移动平均值(1.18% ...