证券研究报告 机器学习量化模型 基于神经网络的模型框架 主题报告 2024 年 7 月 2 日 山证金工团队 分析师: 黎鹏 执业登记编码: S0760523020001 邮箱：lipeng@sxzq.com 研究助理: 崔豪轩 邮箱: cuihaoxuan@sxzq.com 投资要点: 神经网络框架搭建: 本文构建了深度学习网络模型基础框架,旨在利用模型对权益市场的未 A 来价格的上涨概率进行预测,并根据模型结果指导摆动交易决策。研究过程 中,模型通过设定自定义损失函数等方法提高模型准确度,模型迭代升级效 率以及实现动态权重分配。 模型框架与波段交易: A 通过结合模型预测结果和波段交易策略,尝试在获取高精度预测的同 时,利用波段交易策略的灵活性和适应性来调整投资决策,从而在不同的市 场环境中实现更优的收益表现。 回测结果 策略组合在回测期间内的平均年化收益率为 4.26%，在 2018 年与 2023 a 年间表现较差,部分年间并未跑赢大盘指数:2024年截止 6月初,模型取得 24.23%的超额收益。 风险提示:报告内容根据公开数据整理得出,结论基于历史价格信息和统计规 律,但二级市场受各种即时性政策以 ...