行业投资评级 - 报告维持电子行业"强于大市"的投资评级 [3] 报告核心观点 - 把握AI浪潮下算力建设与终端创新的双主线机遇 [56] - 算力建设方面,关注PCB、AI芯片、存储芯片、先进封装等领域的投资机会 [56] - 终端创新方面,关注AI手机、AIPC等创新终端产品的落地,以及受益于算力加速建设的相关产业链 [57] - 受终端复苏和科技创新双主线驱动,消费电子、面板和AI产业链景气度有望上行 [57] 产业动态 - 先进封装:日月光拟进一步扩充先进封装产能 [18] - AIPC:2024年二季度全球AIPC出货量占PC行业比例达到14% [19] - AI手机:谷歌将Gemini集成至AI手机等各类硬件中 [20] - 存储:二季度DRAM产业营收增长24.8%,预期三季度合约价上调 [21] - 先进封装:台积电购入群创厂房以扩充先进封装产能 [22] 电子板块估值及表现 - 目前电子板块估值高于2019年至今的历史中枢水平 [33] - 2024年8月12日至8月18日期间,电子板块大部分个股上涨,上涨比例为61.57% [38] - 期间电子板块成交额有所下降,日均交易额较前一周下降6.4% [37] 重要公司动态 - 期间电子板块内部分公司发生股东增减持、大宗交易、限售解禁等重要事项 [42][46][50]