报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [12] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2024年中报期内,公司实现营收5.22亿元(同比增长5%),实现归母净利润0.57亿元(同比下降12%) [9] - 2024年Q2单季度实现营收2.78亿元(同比增长2%,环比增长14%),实现归母净利润0.32亿元(同比下降17%,环比增长24%) [9] - 2024年H1公司超净高纯试剂实现收入3.30亿元,占主营业务收入65.46%,毛利率27.77% [10] - 2024年H1公司光刻胶配套试剂业务实现收入1.74亿元,占主营业务收入34.54%,毛利率24.07% [10] 公司产能及布局情况 - 江阴基地仍是公司主要业绩来源,2024年H1实现营收4.34亿元,实现净利润0.78亿元 [11] - 眉山基地以平板、新能源锂电业务为主,2024年H1实现营收0.90亿元,实现净利润721万元,同比增长46% [11] - 镇江基地一期5.8万吨产能逐步释放,G5等级盐酸、氨水等产品已在多家半导体客户取得阶段性认证 [11] 未来展望 - 展望2024年H2,半导体等行业景气度预计将延续,公司业绩有望逐季度改善 [10] - 公司维持2024-2026年归母净利润预测为1.48、2.09、2.91亿元 [12]