报告行业投资评级 - 中国新能源汽车行业发展由政策驱动转向市场驱动,23年新能源渗透率突破30%,24年以来新能源渗透率首次突破50%,是新能源车对传统燃油车的首次反超。[107] - 高竞争力新车密集上市,国内价格战持续,海外保护主义起势。竞争格局来看,自主品牌市场份额有望继续扩大,头部企业先发优势较强。[107] - 一体化垂直整合有助于整车厂企业掌握核心竞争力和议价权,并实现降本增效。建议关注产品力强、出海推进顺利、供应稳定性强的企业。[107] 报告的核心观点 1. 市场销量方面 - 8月1-11日,新能源乘用车市场零售27.4万辆,同比去年8月同期增长57%,较上月同期增长25%,对应新能源渗透率达到52.6%。[95] - 8月1-11日,新能源乘用车厂商批发22.1万辆,同比去年8月同期增长29%,较上月同期增长16%。[95] 2. 政策端 - 国家能源局印发《配电网高质量发展行动实施方案(2024—2027年)》,提出将建设一批满足新型主体接入的项目,提高配电网对分布式新能源的接纳、配置和调控能力。[94][106] - 欧盟考虑对中国电动车从今年3月起征收追溯性关税,极星等企业通过在海外建厂规避关税上涨的影响。[99][104] - 极氪将于2025年进入日本市场,并计划在韩国开设专卖店。[103] 3. 企业动态 - 乐道L60首台量产车正式下线,东风岚图与华为首款合作车型亮相。[96][98] - 哪吒汽车正式进军巴西市场,极星Polestar 3在美国南卡罗来纳州投产。[101][104] 根据相关目录分别进行总结 1. 查点标的残疫 无相关内容。 2. 产业链数据承晓 2.1. 整丰：全球 - 全球新能源汽车销量持续增长,2024年有望突破150万辆。[19][20] - 全球新能源汽车渗透率不断提升,2024年有望超过40%。[21] 2.2. 整羊：中国 - 中国新能源乘用车销量保持高增长,8月1-11日零售27.4万辆,批发22.1万辆。[24][25] 2.3. 挫丰：欧洲 - 欧洲新能源汽车销量持续增长,其中纯电动车销量有望突破25万辆。[26][27] 2.4. 整车：北美 - 北美新能源汽车销量增长较快,其中纯电动车销量有望超过12万辆。[36][37] 2.5. 娄丰：关他地区 - 其他地区新能源汽车销量增长较快,其中纯电动车销量有望超过6万辆。[39][40] 2.6. 中国：电动车无电基础设施 - 中国公共充电桩保有量持续增加,同比增长超过80%。[50][51] - 中国换电站数量快速增长,主要集中在北京、广东等地区。[56][57] 2.7. 中国：动力电池与相关原材料 - 三元电池和磷酸铁锂电池装车量持续增长。[60][64] - 主要原材料如锂、镍、钴等价格波动较大。[66][67][68][69][70][71][72] 2.8. 中国：关他原材料 - 钢材、铝材、玻璃等原材料价格有所波动。[89][90][91][92] 3. 热点资讯汇总 3.1. 中国：政策信息 - 国家能源局出台配电网建设方案,提升新能源接入能力。[94] 3.2. 中国：行业数据 - 8月新能源乘用车销量保持高增长。[95] 3.3. 中国：企业动态 - 乐道L60、东风岚图梦想家等新车型正式下线。[96][98] 3.4. 海外：政策信息 - 欧盟考虑对中国电动车加征追溯性关税。[99] 3.5. 海外：企业动态 - 哪吒汽车进军巴西市场,极星在美国南卡罗来纳州投产。[101][104]