报告的核心观点 - 美国7月通胀数据略有下降,但仍存在隐忧,市场对此反应平淡,美联储降息的紧迫性有所降低 [4] - 二季度货币政策报告延续了稳增长、防风险的政策取向,并明确了未来货币政策的施政思路 [17][19] 宏观策略 - 美国通胀数据略有下降,但住房通胀反弹,服务业通胀回落存在隐忧,市场对此反应平淡,美联储降息的紧迫性有所降低 [4] - 二季度货币政策报告延续了7月政治局会议精神,增强宏观政策取向一致性,加强逆周期调节,关注利率、汇率和地产三重风险防范,推进货币政策框架转型 [17][19] 固收金工 - 远信转债上市首日价格预计在129.21~143.42元之间,中签率预计为0.0011% [22] 推荐个股及其他点评 - 华东医药二季度工业板块稳健增长,归母利润增速亮眼 [25] - 小商品城收入同比增长31%,Chinagoods平台和跨境支付业务进展良好 [25] - 珠海冠宇笔电和手机份额提升,动力业务亏损有所收窄,经营持续改善 [27] - 纽威股份扩产铸件产能,看好海外和油气炼化业务持续放量 [29] - 吉比特业绩符合预期,高分红回报股东,新游戏兑现期待 [30] - 欧普康视OK镜受高端消费疲软影响有所下滑,其他业务保持增长 [32] - 湘财股份证券板块经营稳健,实业板块规模持续收缩 [35]