报告的核心观点 - 两部门对锑及超硬材料实施出口管制,显现高端金刚石材料具有战略属性 [9][51] - 基本金属价格继续环比下降,半导体材料行业保持较强表现 [52] - 稀有气体价格持续环比下降,特种气体行业景气度有所下降 [52] - 政策助力文化产业发展,关注近期财报季变化 [57] - 食品饮料板块延续弱势,但跌幅收窄,估值处于历史低位 [58] - 半导体行业已开启新一轮上行周期,AI 为推动行业成长的重要动力 [62] - 运营商新兴业务收入保持两位数增长,大数据业务收入同比高增 [65] - 国内智能手机出货量持续回暖,新一代 AI 手机在中国市场占比有望提升 [65] - 猪价加速上行,宠物食品出口数据同环比双增 [71] - 家居消费有望提振,板块估值处于历史低位 [73] 报告分类总结 新材料行业 - 基本金属价格继续环比下降,半导体材料行业保持较强表现 [52] - 稀有气体价格持续环比下降,特种气体行业景气度有所下降 [52] - 两部门对锑及超硬材料实施出口管制,显现高端金刚石材料具有战略属性 [9][51] 文化传媒行业 - 政策助力文化产业发展,关注近期财报季变化 [57] - 食品饮料板块延续弱势,但跌幅收窄,估值处于历史低位 [58] 半导体行业 - 半导体行业已开启新一轮上行周期,AI 为推动行业成长的重要动力 [62] - 国内智能手机出货量持续回暖,新一代 AI 手机在中国市场占比有望提升 [65] 农业畜牧行业 - 猪价加速上行,宠物食品出口数据同环比双增 [71] 家居行业 - 家居消费有望提振,板块估值处于历史低位 [73] 通信行业 - 运营商新兴业务收入保持两位数增长,大数据业务收入同比高增 [65]