报告核心观点 宏观经济 1. 二手房成交延续历史中高位 [21] 2. 地产链需求偏弱，乘用车销量同比震荡运行 [17] 3. 大宗商品价格延续回落，国内农产品延续上行 [18][19] 行业公司 1. 中小盘自动驾驶体验升级成主线 [59][60][63][64] 2. 教培大逻辑持续验证，阿里本地生活亏损收窄 [67][68][69][70] 3. VE、VA 价格延续上涨，涤纶长丝库存天数下降 [75][76][77] 4. 多地楼市新政频出，建材预期持续改善 [80][81] 5. 2024年医保目录调整，多家公司有望受益 [88][89][90] 6. 科技巨头资本开支增长强劲，持续看好AI算力 [91][95][96][97] 7. 7月社零增速略有回升，零食板块值得重视 [99][100][101] 8. 二育及散户出栏节奏加快，短期猪价压力增大 [103][104][105] 9. 支持绿色转型项目REITs发行，华安百联消费REIT正式上市 [109][110][111][113] 10. 租赁和支付行业景气度向好，规范券商保荐收费 [115][116][119] 11. 二手房成交同比增长，上海土地出让新设"双高双竞" [122][123][124][126] 12. 煤炭已处于价值底部，可积极布局 [130][131][132] 13. 生物法L-蛋氨酸产业化进度持续推进 [134][135] 14. 国际美妆大牌中国市场失速，看好国货美妆龙头份额提升 [156][157] 15. 阿里AI业务营收增长迅速，华为全联接大会召开在即 [147][148][149][150][151]