投资评级 - 报告对华海清科的投资评级维持为“买入”[4] 核心观点 - 报告指出华海清科2024年上半年业绩保持高速增长，主要得益于CMP产品的市场渗透和运营成本的优化[10][11] - 公司计划通过多个扩产项目，如上海集成电路装备研发制造基地项目，来提升研发和生产能力，进一步巩固和扩大市场份额[12] 业绩表现 - 2024年上半年，华海清科实现营业收入14.97亿元，同比增长21.23%；归母净利润4.33亿元，同比增长15.65%[10] - 2024年第二季度单季度，公司实现营收8.16亿元，同比增长32.03%，环比增长20%；归母净利润2.31亿元，同比增长27.89%，环比增长14.03%[10] 市场和产品发展 - 华海清科的CMP市占率稳步提升，新产品如Universal H300 CMP机台已实现小批量出货[12] - 公司的新产品开发和市场扩展策略，包括在逻辑、存储、先进封装等领域的市占率上升，以及新设备的研发和生产[12] 财务预测 - 预计2024/2025/2026年归母净利润分别为10.08/13.12/17.05亿元，对应EPS为4.26/5.54/7.20元，当前股价对应PE为32.0/24.6/18.9倍[10] - 财务摘要显示，公司未来几年的营业收入和净利润预计将持续增长，毛利率和净利率保持稳定[13]