报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [8] 报告的核心观点 - 2024H1 公司实现营收 7.44 亿元，同比增长 28.5%，实现归母净利润 1.80 亿元，同比增长 50.7% [5] - 2024H1 毛利率 58.64%，同比+3.1pct，净利率 24.20%，同比+3.6pct，盈利能力增强主要系公司高毛利高单价产品占比提升 [6] - 驱蚊/婴童护理/精油产品 2024H1 分别实现营收 3.31/2.92/1.08 亿元，同比+44.5%/+28.1%/6.9%，Q2 均价分别同比+9.6%/+23.5%/+4.5% [7] - 公司以线上销售为驱动，积极打造全渠道销售网络，2024 年在天猫、京东、拼多多等平台获得"母婴洗护用品第一"的好成绩 [7] - 公司 2024-2026 年营业收入预计为 13.38/17.20/21.29 亿元，归母净利润预计为 3.13/3.90/4.77 亿元 [8] 财务数据总结 - 2024H1 营收 7.44 亿元，同比增长 28.5% [5] - 2024H1 归母净利润 1.80 亿元，同比增长 50.7% [5] - 2024H1 毛利率 58.64%，同比+3.1pct [6] - 2024H1 净利率 24.20%，同比+3.6pct [6] - 预测 2024-2026 年营收分别为 13.38/17.20/21.29 亿元 [8] - 预测 2024-2026 年归母净利润分别为 3.13/3.90/4.77 亿元 [8]