公司业绩表现 - 2024年上半年公司实现收入37.63亿元,同比增长44.08%;实现归母净利润8.53亿元,同比增长25.97% [15][17] - 2024年二季度公司实现收入21.71亿元,同比增长49.67%;实现归母净利润5.65亿元,同比增长28.95% [15] - 公司加大高端处理器市场拓展力度并积建设生态,促使上半年销售费用同比增长62.39%,研发费用同比增长35.21% [18] CPU和DCU新品带动收入增长 - 公司DCU深算系列产品性能国内领先,支持全精度模型训练,新一代深算三号研发进展顺利,有望占据国产AI芯片市场重要份额 [19] - 公司CPU按代际进行升级迭代,主力产品海光三号已大规模应用,新一代海光四号于2023年10月发布,预计未来将逐渐实现商用 [19] - 公司CPU和DCU在产品性能和产业生态上均处于国内第一梯队,有望持续受益于CPU和AI芯片的国产化替代 [20][21] 风险因素 - 客户集中度较高的风险,若主要客户需求下降或合作关系发生变化,将对公司业绩产生不利影响 [22][23] - 供应商集中度较高,若供应商中止与公司的业务合作,将对公司生产经营造成不利影响 [23][24] - 主要原材料价格上涨的风险,将对公司经营产生不利影响 [25] - 新产品研发进展不及预期的风险,将使公司业绩受到不利影响 [26]