公司投资评级 - 维持"买入"评级 [8] 报告的核心观点 - 帝尔激光（300776.SZ）2024年半年报显示，公司营业收入和净利润均实现显著增长，海外市场收入规模快速提升，非光伏行业技术持续实现突破 [2][3][6][7] 根据相关目录分别进行总结 财务表现 - 2024年上半年实现营业收入9.06亿元，同比增长34.40%，归母净利润2.36亿元，同比增长35.51% [3] - 2024年第二季度实现营业收入4.55亿元，同比增长39.51%，归母净利润1.01亿元，同比增长25.12% [3] 订单与存货 - 合同负债19.05亿元，同比增加37.79%，环比减少3.32% [4] - 存货19.79亿元，同比增加37.03%，环比减少1.74% [5] 海外市场拓展 - 2024年上半年在中国大陆以外地区实现营业收入1.37亿元，同比增长131.48% [6] 研发投入与技术突破 - 2024年上半年研发费用1.40亿元，同比增长44.56%，占营业收入的比重为15.41% [7] - 非光伏行业技术持续实现突破，已完成面板级玻璃基板通孔设备的出货 [7] 盈利预测与估值 - 预计2024-26年净利润为6.34/7.62/9.15亿元，当前股价对应2024年PE为19倍 [8] - 公司盈利预测与估值简表显示，营业收入和净利润增长率分别为21.49%和37.48%，EPS为2.32元，ROE为17.56%，P/E为19倍 [9]