报告的核心观点 - 美国经济数据表现良好,零售销售和就业数据超预期,缓解了市场对经济衰退的担忧,带动美股上涨 [25][27][29] - 欧洲经济保持稳健复苏,服务业助推经济增长 [32] - 日本经济在消费复苏的推动下实现增长,有利于日本央行加息 [33][34] - 中国经济增长步履蹒跚,投资意外放缓抵消了消费的增长 [35][36] - 中国央行采取措施淡化MLF政策利率角色,加大实施货币政策支持经济 [37][38][41][42] 公司和行业总结 跨国企业 - 长和集团上半年收入增加但利润下降,受全球性挑战持续存在的影响 [43] - 比亚迪计划进军巴基斯坦市场,在卡拉奇建厂 [44] - 思科发布乐观的销售预测,但计划进一步裁员逾6300人 [47] - 台积电将斥资5.31亿美元收购群创光电厂房及附属设施 [48] 中国上市公司 - 中国银行业整体估值水平较低,市净率普遍在0.4-0.5左右 [49] - 中国航空公司受疫情影响仍亏损,市净率较低 [49] - 中国能源、钢铁、建材等周期性行业估值较低 [49] - 中国科技、医药、消费等行业估值较高 [49]