报告公司投资评级 - 欧普康视的投资评级维持为"增持" [3] 报告的核心观点 - 2024年上半年，欧普康视的业绩符合预期，尽管高端消费疲软导致OK镜收入小幅下降，但公司整体营收和净利润仍保持增长 [5][6] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测与估值 - 预计2024年至2026年，欧普康视的营业总收入分别为1988百万元、2340百万元和2752百万元，同比分别增长14.45%、17.71%和17.59% [3] - 预计同期归母净利润分别为702.61百万元、811.29百万元和943.01百万元，同比分别增长5.40%、15.47%和16.24% [3] - 对应的EPS分别为0.78元/股、0.90元/股和1.05元/股，P/E估值分别为20.46倍、17.72倍和15.24倍 [3] 投资要点 - 2024年上半年，欧普康视实现营收8.83亿元，同比增长13.21%，归母净利润3.24亿元，同比增长4.42% [5] - OK镜收入为3.73亿元，同比下降3%，毛利率为88.32%，下降1.13个百分点 [6] - 医疗服务收入为1.91亿元，同比增长46%，但由于毛利率较低，总体毛利率下降至64.97% [6] - 框架镜及其他业务收入为1.61亿元，同比增长44.28%，毛利率提升至70.45% [6] 在研管线储备 - 公司自研自产的镜片替代材料（第一代）扩大生产，第二代材料制作的镜片已取得注册受理，第三代材料制作的镜片已进入注册检验阶段 [8] - 多焦点软性接触镜已进入多中心临床试验阶段，护理品类产品立项多个新产品，双氧水消毒液已量产上市 [8] - 控股子公司安徽欧普视方医药科技有限公司的低浓度硫酸阿托品滴眼液（0.01%和0.02%浓度）仍在三期临床试验的入组阶段 [8]