报告公司投资评级 - 强推（维持）[2] 报告的核心观点 - 诺瓦星云2024年上半年业绩表现强劲，营业收入和净利润均实现显著增长，海外市场营收增长尤为迅速。[3] 根据相关目录分别进行总结 盈利能力与市场表现 - 2024年上半年，诺瓦星云实现营业收入15.63亿元，同比增长17.56%；净利润3.24亿元，同比增长37.69%。海外市场营收2.89亿元，同比增长41.78%。[3] LED显控系统 - 受益于MLED渗透，LED显控系统收入7.57亿元，同比增长18.53%，毛利率46.46%，同比提升7.72个百分点。[4] 视频处理设备 - 视频处理设备收入6.11亿元，同比增长12.26%，毛利率67.21%，同比提升6.69个百分点。[4] 云服务 - 云服务收入0.88亿元，同比增长1.93%，毛利率57.75%，同比提升3.18个百分点。[4] 投资建议 - 预计2024-2026年公司收入分别为42.13亿元、57.26亿元、76.49亿元，归母净利润分别为8.09亿元、11.46亿元、16.17亿元。给予2024年30倍PE，目标价262.5元，维持“强推”评级。[4]