行业投资评级 - 被动元件产业链有望受益行业涨价 [18][19] - AI 算力芯片产业链有望持续收益 [19] - 苹果产业链有望受益 Apple Intelligence 推出 [20] - 先进封装产业链有望持续收益 [21] 核心观点 被动元件 - 被动元件一线大厂包括村田、TDK 等有望调升积层式电感/磁珠报价,预期大尺寸会先涨价,涨幅约10%-20% [18] - 随着智能手机旺季和PC市场复苏,或将驱动被动元件价格上涨,国内被动元件厂商有望持续受益 [18] 算力芯片 - 苹芯科技推出PIMCHIP-S300和PIMCHIP-N300两款AI芯片,搭载基于SRAM的存算一体计算加速单元,计算核心能效比高达27TOPS/W [19] - AI推动算力需求攀升,相关产业链有望持续受益 [19] 苹果产业链 - 苹果公司计划推出新版Mac mini,并让iMac台式机和MacBook Pro配备M4芯片,最早2024年推出 [20] - Mac、Vision Pro和Apple Intelligence或推动用户换机进程,相关产业链有望持续受益 [20] 先进封装 - SK海力士就美国先进封装工厂投资,将获得最高4.5亿美元直接补助和最高5亿美元贷款 [21] - 先进封装在算力时代重要性逐步凸显,相关产业链有望持续受益 [21]