报告行业投资评级 - 报告给予Osotspa公司的评级为Neutral [9] 报告的核心观点 - Osotspa Q2 2024年净利润为6.04亿泰铢,低于预期,主要由于非经常性减值损失 [3] - 剔除非经常性因素后,Osotspa Q2 2024年核心净利润为9.23亿泰铢,符合预期 [3] - Osotspa Q2 2024年收入为73.45亿泰铢,同比增长10%,毛利率为38.2%,同比提升418个基点 [4] - 国内饮料业务中,泰国能量饮料销售增长2%,维持46.4%的市场份额,功能性饮料销量增长20% [4] - 个护业务保持强劲增长势头,同比增长26% [4] - 预计下半年增长动能将有所放缓,毛利率或将出现环比下降 [5] 财务数据总结 - 2024财年前6个月收入同比增长10%,超过公司全年中单位数增长目标 [5] - 2024财年预计每股收益为0.83泰铢,市盈率为28.5倍 [7][8] - 公司净负债率为0.2倍,财务状况良好 [6]