报告行业投资评级 - 报告给予Cardinal Health Inc.的12个月评级为Buy [4] 报告的核心观点 财务表现 - 2024财年公司营收预计增长10.3%至226.2亿美元 [4] - 2024财年EBIT预计增长16.8%至24.01亿美元 [4] - 2024财年每股收益预计增长27.0%至7.36美元 [4] 业务表现 - 制药分部2025财年收入预计下降4-6%,但剔除Optum业务后将增长15-18% [3] - 专科药品业务2025财年继续保持强劲增长,收入超过360亿美元 [6] - 医疗分部2024财年Q4收入增长2%,利润增长72% [10] - 其他分部2024财年Q4收入增长15%,利润增长11% [11] 现金流和资产负债表 - 2024财年Q4现金余额51亿美元,包括2024年11月到期债务2亿美元和2亿美元定期存款 [12] - 公司之前已发行11.5亿美元新债券以偿还即将到期的债务 [12] 其他 - 与CVS Health合资成立Averon公司,共同开发生物类似药 [8] - 管理层对新客户拓展和现有客户业务扩张表现乐观 [1]