报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司三项主业快速发展，协同优势显著，竞争壁垒不断增强 [1] 根据相关目录分别进行总结 公司财务表现 - 2024年上半年，公司实现营业收入112.67亿元，同比增长1.99%；归母净利润11.06亿元，同比大增55.23%；扣非归母净利润7.88亿元，同比增长1.79% [1] - 24Q2，公司实现营业收入49.34亿元，同比增长7.89%，环比下降22.08%；归母净利润6.26亿元，同环比大增139.89%和30.33%；扣非归母净利润3.26亿元，同比增长0.51%，环比下降29.28% [1] 分红情况 - 公司拟进行2024年中期分红，分红金额为2.49亿元，即每股分红0.40元，上半年分红率达到22.47%，股息率为1.46% [1] 清洁能源业务 - 24H1，公司清洁能源业务实现营业收入108.24亿元，同比略降0.28%；实现毛利率8.86%，同比仅下滑0.55pct，盈利能力稳健 [1] 能源服务业务 - 24H1，能源服务实现营业收入3.10亿元，同比大增131.50%；实现毛利润0.81亿元，同比大增199.65%；毛利率为25.97%，同比提升5.91pct [1] 特种气体业务 - 24H1，公司特种气体业务实现营业收入1.33亿元，同比大增125.08%，毛利润为0.44亿元，同比大增27.19%，毛利率为33.23% [1] 投资建议 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为18.44/18.80/20.16亿元，对应EPS分别为2.90/2.96/3.17元/股，对应2024年8月14日收盘价的PE均为9倍 [1]