公司投资评级 - 投资评级为“买入-A”，维持评级，6个月目标价为33.2元[8] 报告的核心观点 - 杰克股份2024年中报业绩亮眼，Q2归母净利润增长44.38%，营收及利润率提升明显，爆品战略持续推进[2][3][4][5][6] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩 - 2024年单Q2公司实现营收16.06亿元，同比增长29.15%；归母净利润2.29亿元，同比增长44.38%。Q2毛利率为33.59%，环比Q1提升3.53个百分点；上半年工业缝纫机毛利率30.19%，同比提升3.35个百分点[3] 爆品战略 - 公司2023年6月开始推行核心爆品“快反王”，该产品的销售占比有望提升，结构性拉升公司平均价格及毛利率。快反王的持续销售丰富了公司的品牌形象，拉动同类产品连带销售，带动整体收入规模的增长[4] 市场表现 - 2024年上半年国内市场实现收入17.73亿元，同比增长43.38%，毛利率27.41%，同比提升3.99个百分点；海外市场实现收入14.54亿元，同比增长0.89%，毛利率36.84%，同比提升4.27个百分点。国内市场贡献主要增长，下半年海外市场有望逐步回升[5] 新品发布 - 2024年6月16日，杰克股份推出新一代包缝机“过梗王”，拥有两大核心技术——闪电变压技术和灵犀送布技术，有望在下半年的服装加工旺季中实现顺利销售，进一步拉升公司整体收入规模及盈利水平[6] 投资建议 - 预测公司2024-2026年营业收入分别为69.6/85.8/101.3亿元；净利润分别为8.0/10.2/12.8亿元。随着2024下半年纺织业传统旺季回归，板块景气度回升，公司估值有望提振，维持“买入-A”评级[7][15]